罚款17亿!新三板公司明利股份实控人等操纵市场收巨额罚单股价沦落至8分钱


2020年1月7日,证监会官网披露一份行政处罚决定书。在2015年4月24日至2016年12月24日期间,新三板公司明利股份的实际控制人林军,指示团队多种手段操纵“明利股份”股价和交易量,以借机减持股份。如今东窗事发,林军等人被重罚超过17亿元,而明利股份不但在新三板被ST,股价还沦落到只有8分钱。

32个账户主要由实际控制人提供资金

证监会决定:没收林军、何忠华、陈志强违法所得2.93亿元,并处以14.67亿元罚款,其中对林军处以14.64亿元罚款,对何忠华、陈志强分别处以150万元罚款。

第二种方式,则是通过在自己控制的账户之间进行交易操纵“明利股份”股价和交易量。

四、对陈志强、卢敏坚、李超雄分别给予警告,并分别处以10万元的罚款;

答:中方注意到伊朗常驻联合国代表已致函安理会主席和联合国秘书长。美方的军事冒险行为,违背国际关系基本准则,加剧地区局势的紧张动荡。安理会负有维护国际和平与安全的首要责任,应切实承担起《联合国宪章》赋予的职责。中方作为安理会常任理事国,将继续秉持客观公正立场,同有关各方一道,共同维护国际法和国际公平正义,维护中东海湾地区的和平与安全。

证监会指出,账户组先是通过参与两次股票定向增发加强持股优势。明利集团持有明利股份原始股票4950万股。明利股份于2015年3月23日第一次定向增发股票7500万股,其中恒鑫化工认购3500万股,桂东磷业认购3307.5万股。

比如说我举个例子,我们在中国我们的文化里面,对一个人要成为一个对社会有用的人,我们是怎么讲的?修身齐家平天下,一定要从自己切身修身做好,然后重视跟家里人与人之间的关系,然后我们才能够到更大的一个大家,到天下这样发挥作用。西方又是怎么讲的呢?西方很重要一点,它就实用主义的一个哲学,就不管碰到什么困难,你都朝着最正面的那个方向去努力,这就是西方的一句话,碰到困难,不管你碰到什么样的困难,你都朝着最好的方向努力。我觉得这两句话都从不同的方面说明了我们要成才,我们要成为一个对社会有用的人,成为一个实现自我价值的人是要努力的不同方向。光从一个方向,光从一种文化,我们可能会失去掉另外一个文化里面很重要的一些内涵。同时我们光有一种思维,我们还缺乏一种叫做高清的视野去看待快速变化的未来。因此中西合璧的教育我相信一定是一种非常好的教育,也是一种面向未来的一种教育。

只不过,公司目前仍在交易,为基础层-做市类别。1月7日,ST明利报收于0.08元,全天成交2.03万元。

证监会经过辨认后发现,账户组持续大量交易“明利股份”,导致市场成交均价受账户组交易“明利股份”成交价格的影响巨大。在操纵期间,当日账户组交易“明利股份”成交均价与市场成交均价无偏差的达59个交易日,占全部交易日的23.14%;当日账户组成交均价与市场成交均价偏差在0.2%以下的达211个交易日,占全部交易日的82.75%;偏差在0.5%以下的达226个交易日,占全部交易日的88.63%。

嘉宾:在今天在学校以外学生是可以学到很多很多东西的,这就意味着我们教育内容要有所变化,我们依然可能还是在传统的课程体系,但是在这个传统课程体系里面的内容呢,要有很多跟时事有关的,跟今天趋势有关的,跟今天最新的发展变化有关的一些内容,只有这样才能够跟随他们产生契合,这个是非常重要的。

中方将继续秉持客观公正立场,为维护中东海湾地区和平与安全发挥建设性作用。

嘉宾:我们学校是一所双语学校,唯一中西合璧的,这也是我们办学很重要的一个特点特色,也是很重要的一个宗旨。怎么样理解双语教育呢?我觉得很重要的一句话大家要理解,就是有一句话是这么讲的,一个人不能掌握一门语言,直到他至少掌握两门语言以上,这句话是来自于加州大学伯克利分校,也是一位非常重要的语言学家约翰·希尔。基于这句话我们就能理解语言学习双语教育的重要性,不仅仅是两种语言能够让学生骑上一个通往未来的一个自行车,两个轮子,双轮驱动,双合双思维双文化这样的一种内心和一种才智。更重要一点,语言它对文化的内在洞察,在学习过程中也给我们的孩子能够产生。

证监会指出,2015年4月24日至2016年12月24日期间,林军、何忠华、陈志强通过采用集中资金优势、持股优势连续交易、在自己实际控制的证券账户之间交易的方式,影响了“明利股份”股票交易量,造成“明利股份”交易活跃的假象,成交量、成交额在全国中小企业股份转让系统(以下简称新三板)中均排名全国第四,吸引大量投资者、做市商踊跃跟进购买“明利股份”股票,维持了股票价格,以实现减持股票获利的目的。账户组净减持股数7329.05万股,剔除账户组买入股票金额及净减持股票成本,账户组共获利2.93亿元。

问:伊朗外交部发言人昨日表示,伊朗已就苏莱曼尼遇袭身亡一事致函联合国安理会。伊朗外交部表示,已采取包括在安理会层面在内的政治、法律等多种应对措施。中方是否认为此事应在安理会进行讨论?

一、对广西明利创新实业股份有限公司责令改正,给予警告,并处以60万元的罚款;

所以我们也会除了学术以外,我们也鼓励家长们带领着孩子去做很多非学术的一些活动和学习,才艺方面、音乐方面、美术方面、文艺方面,包括创意写作,这些都是孩子们可以去从事的,我们不怕孩子们空闲时间多,就怕孩子们的兴趣没有,只要有兴趣我相信一切都能够很好地解决。这样家校共育只要是理念上我们能达到吻合,我们的共同行动我觉得就很有把握了。

答:中方对当前中东事态高度关切。中东海湾地区局势进一步恶化,是任何人都不愿看到的。确保该地区和平稳定,对全世界都至关重要。

中方主张,各方应切实遵守《联合国宪章》宗旨和原则以及国际关系基本准则,各国的独立、主权和领土完整应当得到尊重,中东海湾地区的和平稳定应当得到维护。我们敦促美方不要滥用武力,呼吁有关各方保持克制,避免事态轮番升级,尽快回到对话协商的轨道上来,推动紧张局势实现降温。

然后,账户组集中资金优势和持股优势连续交易操纵“明利股份”股价和交易量:在2015年4月24日至2016年12月23日,账户组每个交易日均交易“明利股份”,交易股票数量为11.43亿股,成交金额56.67亿元,同期“明利股份”总成交量为14.66亿股,成交金额70.39亿元,账户组交易“明利股份”成交量在市场总成交量中占比为77.9%、账户组成交金额在市场总成交金额中占比为80.5%。

嘉宾:好,谢谢新浪教育,谢谢各位新浪教育的网友。

第二个是教法我们需要有所变化,传统的教法就是老师讲学生听,学生记笔记回家总结,梳理做作业,这是传统的一个教法。这个教法也越来越落后于今天我们青少年的认知习惯了,他们很重要一点是要跟今天他们切身东西结合在一起,这就是我们所讲的整个办学整个教学的方式转移很重要一部分。就学生们所做的作业是完成课程很重要的工作,是跟今天世界上真实发生的事情联系在一起的,或者说他们所做的作业是有用的,而不是简单的一种理论上的东西,这是一个很重要的方式转移。

第二,我们教法上要变得,就是从学生们传统的解题思维上升到更高层次的综合思维,这就是我们讲的high level thinking。另外两点,还有一点就是培养学生的自主性,传统的如果是很多的老师包办,老师把学生们的工作规范的非常细节,学生的自主性就缺乏了,或者用很高的作业量去压学生,学生自主性也会有所缺乏,这也是一个培养学生的自主性。

中方将继续秉持客观公正立场,为维护中东海湾地区的和平与安全发挥建设性作用。

嘉宾:非常好。我觉得家校共育实际这个是永恒的一个话题,就是没有什么教育靠一方能够解决好。首先第一个家长对孩子的教育,就是再好的别的教育都不能替代的,缺失了这一点那孩子的成长就带有很大的随机性。并不是说随机性不能培养出很多的人才,只是说它的比例和比率就会有所下降。学校跟家长,我们有一个非常重要的互动环节,学校跟家长有三个互动的渠道。首先第一个是家委会,这也是家长代表跟学校的建营建设,这样的一种长效的互动机制。第一个是我们的家长的见面会和家长会,传统的一些学生的家长跟老师跟校方的一些见面会解决问题的一种机制。

三、对唐映、何忠华分别给予警告,并分别处以30万元罚款;

林军,男,广西明利创新实业股份有限公司(以下简称明利股份)实际控制人,广西明利集团有限公司(以下简称明利集团)董事长。

证监会最终总结:林军以减持股票获利为目的,组织、指使何忠华、陈志强控制账户组,通过采用集中资金优势、持股优势连续交易,在自己实际控制的证券账户之间交易的方式操纵“明利股份”,影响了股票股价和交易量,违反了《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规定,构成《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场的违法行为。林军作为明利股份的实际控制人,是上述违法行为的组织者、决策者和主要实施者;何忠华、陈志强具体负责控制账户组的相关交易,是上述违法行为的主要执行者。林军系主要责任人员,何忠华、陈志强系其他直接责任人员。

强权政治不得人心,不可持续。美方日前的军事冒险行为,违背国际关系基本准则,加剧地区局势的紧张动荡。中方一贯反对在国际关系中使用武力,军事手段没有出路,极限施压根本行不通。

操纵股价为套现最终被重罚17亿

证监会的处罚决定书详细述说了林军等操纵市场的手法和经过。参与者主要有三位:

账户组交易“明利股份”的资金往来与林军存在密切关联,其中法人证券账户的资金流转由林军指使何忠华安排明利集团工作人员进行操作,自然人证券账户资金来源为林军的自有资金、借款和配资三种情况,资管计划证券账户均是由林军提供建仓全额资金、补仓资金。

使用两种方式来操纵股价

最后,我想强调,全面协议来之不易,是业经安理会决议核可的多边外交的重要成果,是国际核不扩散体系和中东地区和平稳定的重要支撑,是以国际法为基础的国际秩序的重要组成部分。国际社会应从长远和大局出发,坚定维护全面协议,推动伊核及中东地区局势走向缓和。中方将继续就此同有关各方保持密切的沟通协调,为此作出不懈努力。

第三点很重要的一点,就是要融合科技,就在教法中要把科技这方面融合进来。我们青少年今天基本上生活离不开科技,有什么理由到了学校课堂里面要迫使他们离开科技呢,我觉得因此融合科技也是在教法中很重要很重要的一点。通过以上这两点,内容的变化、教法的变化,我们能够激发学生们的学习动力。

何忠华,男,时任明利股份董事,明利集团副总裁。

值得一提的是,除上述重罚的三人外,证监会还公布了另一份文件,处理包括明利股份、林军、唐映等15名责任人员。

答:中方注意到伊朗方面宣布第五阶段减少履行伊核全面协议的举措,也注意到伊方表示这是最后一次减少履约,伊方将继续与国际原子能机构保持合作,并在一定条件下恢复履约。我们认为,伊方虽然由于外部因素被迫减少履约,但同时也展示了克制态度,明确表达完整、有效执行全面协议的政治意愿,没有违反《不扩散核武器条约》规定的义务。

主持人:OK。现在很多家长在选择这个择校过程当中,会比较关注这个国际学校的中西结合的一个情况,怎么样去把中国的传统文化以国际的教育去进行一个融合。那在这样的一个方面我想知道君诚学校是怎么样做的呢?

做市转让期间(2015年6月19日至2016年12月26日,共216个交易日),林军控制的账户组虽通过做市商进行交易,但实际上达到了将股票在其控制的不同账户间进行交易、做大成交量的目的,虚假交易意图明显。

中方一贯反对在国际关系中滥用武力,我们呼吁有关各方保持克制,避免事态轮番升级,尽快回到对话协商的轨道上来,推动紧张局势实现降温。

当前,中东局势复杂性上升,全面协议面临严峻挑战。美国单方面退出全面协议,无视国际法和国际义务,对伊朗进行极限施压,并阻挠其他方面履约,这是伊核紧张局势的根源所在,也应该是各方客观公正处理伊核问题的基本出发点。所有全面协议参与方均应保持冷静、理性,坚持政治外交解决的正确方向,坚持在全面协议联委会框架内协商解决履约分歧,排除干扰,避免采取任何可能导致局势进一步复杂化的举措,全力维护好全面协议。

嘉宾:因此我们怎么做呢?我们跟家长达成这样一个共识,学习有很多不同的层次,我们经常讲学生能听懂课,能够会做作业,能够把学到的东西消化,这只是学习的三个最低的一个层次。在这以上学生还有很高的层次可以走,比如说学生可以做到举一反三,学生可以做得到活学活用,学生可以做得到总结归纳,学生可以做得到融会贯通,学生还可以做得到最后不管是怎么来考我都是无懈可击。因为这几点我们就可以知道学生们在家里应该怎么去学习,也知道家长怎么去督促孩子们怎么去学习,怎么样一个一个往更高的层次去往上走。于是当孩子们有很多的空闲时间的时候,我们知道家长知道怎么样去给孩子们安排好时间。但孩子们有些时候发呆并不是坏事,但是光发呆问不出更好的问题,那这就是一个问题。

还有一个很重要的一个机制,就是我们讲的家校教育研讨会,我们有一些共同的问题,比如说关于手机问题,比如说关于青少年的成长问题,青少年的心理问题,青少年的课外兴趣的问题,我们通过研讨会的机制来共同地进行探讨形成一种共识,这样家校能共同地行动来帮助孩子提升提高。比如讲我们经常听到这样一个问题,家长反映我家的孩子在家里做作业,做完之后空闲时间太多了,这是一个非常有代表性的一个问题,但同时也代表了一个教育理念。今天很重要的一个问题,传统做法,孩子们在家里的作业太少了,空闲的时间太多了,怎么办呢?老师增加作业,直到学生们的全部东西都填满。但这个恰恰跟我们前面讲的,要提高学生的自主性是相违背的。然后用更多的作业去压学生,最后学生就会失去对学习的兴趣,对学校的兴趣,也不是很理智的一个做法。

如今,明利股份已因公司2016年年报被会计所出具无法表示意见的审计报告,被实施风险警示,改名ST明利。从2017年到2019年上半年,公司一直亏损,2019年上半年亏损达到1.30亿元。另外,公司2016年~2018年的年报连续被出具无法表示意见审计报告。

答:我们看到了有关报道。中方一向认为,处理国家关系时,应遵守《联合国宪章》宗旨和原则以及国际关系基本准则。中方一贯反对在国际关系中动辄使用或威胁使用制裁,更反对对一国实施单边制裁。我们一贯主张,伊拉克的独立、主权和领土完整应该得到切实维护。我们希望有关国家特别是域外大国能够多做促进中东地区和平稳定的事,避免采取可能使地区局势紧张升级的举措。

这份罚单中显示的内容,也与林军等操纵市场有密切关系——由于前述操纵市场的需要,相应的明利股份《股票发行情况报告书》和《2015年第二次股票发行情况报告书》存在虚假记载;《2015年半年度报告》和《2015年年度报告》中未披露与实际上相关账户组法人存在的关联交易,存在重大遗漏;年报披露的实际控制人林军的持股比例存在虚假记载,且《股票发行情况报告书》未披露股份代持情况,2015年年报披露的股份代持情况存在虚假记载。

协议转让期间(2015年4月24日至2015年6月18日,共39个交易日),账户组有36个交易日在自己实际控制的账户之间交易,账户组内成交金额为1.27亿元,占“明利股份”总成交金额3.52亿元的35.98%。

主持人:我们可以看到在整个教育的过程当中,其实学校是做了很多的改变,以适应现在孩子目前的一个要求。现在很多学校也提出了叫做家校共育的理念,就说明家长在整个孩子教育过程当中也扮演着非常重要的一个角色。对于家校共育一个理念的话,君诚这边有什么一些自己的心得或者说一些方法呢?

证监会举了几个例子,称其为“最为典型的交易期间”:2015年8月5日9:30:29至14:59:36期间,账户组累计买入股票85.3万股,买入成交均价为3.95元,累计卖出股票85.3万股,卖出成交均价为3.94元,成交总笔数为267笔,每笔成交平均间隔时间为53.90秒;2015年9月18日9:30:00至14:58:00期间,账户组累计买入股票299.9万股,买入成交均价为4.67元,累计卖出股票300万股,卖出成交均价为4.67元,成交总笔数为366笔,每笔成交平均间隔时间为39.13秒;2015年12月11日9:30:22至14:59:20期间,账户组累计买入股票808.4万股,买入成交均价为5.59元,累计卖出股票807.5万股,卖出成交均价为5.59元,成交总笔数为428笔,每笔成交平均间隔时间为33.58秒。

账户组每日成交金额占“明利股份”当日成交金额中,有3个交易日达到最高占比100%;有22个交易日占比在20%以上的,占协议转让交易日的56.41%;有16个交易日占比在50%以上的,占协议转让交易日的41.03%。

主持人:好,感谢陈博士今天在我们这个专访间里,跟大家分享了很多有价值的观点。今天我们的专访就到这儿了,感谢大家的收看,也谢谢陈博士。

第一种,集中资金优势和持股优势连续买卖操纵“明利股份”股价和交易量。

证监会指出,林军指使何忠华、陈志强及公司员工操作法人证券账户与自然人证券账户交易“明利股份”,陈志强等人通过各自的办公电脑进行交易。林军通过追加劣后资金的方式保证资管计划证券账户持续买入“明利股份”股票。

二、对林军给予警告,并处以60万元罚款;

陈志强,男,时任明利股份监事。

以下是君诚学校总校长陈晓民博士的访谈实录:

主持人:今天想跟您交流的问题就是说,我们都说兴趣是孩子最好的老师,在整个孩子兴趣激发的过程当中,可能很多家长有这样的一个困惑,不知道孩子的兴趣点在哪儿,可能学生自己本身有这样的一个困惑。对于这种兴趣的激发与培养,我想知道君诚学校在这方面有什么样的方法呢?

问:在美伊紧张局势加剧背景下,中方是否会增加在中东地区的安全存在?

问:跟进一个有关伊拉克和美国的问题。伊拉克国民议会通过决议,要求政府结束外国驻军在伊存在,美国总统特朗普周日表示,将对伊严厉制裁,他在推特中说,“如果我们不是在友好的基础上离开,我们将对他们实施前所未有的制裁。”中方对此有何评论?

问:周日,伊朗宣布了减少履行伊核全面协议承诺的最新措施。中方是否对此感到担忧?认为谁应为此负责?伊朗还是美国?

五、对姜红、蒙芳铭、邓红梅分别给予警告,并分别处以7万元罚款;

主持人: 各位新浪的网友大家好,欢迎大家来到2019新浪国际学校冬季择校展的活动现场。今天在这儿我们也特别荣幸地邀请到了君诚学校的总校长陈晓民博士,欢迎陈博士。

六、对徐赞枢、张翠芳、郑佰超、冯京、黄志刚分别给予警告,并分别处以5万元的罚款。

明利股份于2015年5月24日第二次定向增发股票24000万股,其中明利集团认购1亿股,恒鑫化工认购2144万股,桂东磷业认购2500万股,工创信息认购1800万股,天勋物流认购1760万股,强顺农资认购1720万股。

挂牌公司与15名责任人亦被罚

在做市交易期间,账户组以做市商报价申报成交笔数共57788笔,占总成交笔数61054笔的比例为94.65%;账户组以做市商报价申报成交数量为9.97亿股,占总成交数量10.81亿股的比例为92.18%。林军控制账户组直接以做市商报价申报,实际上是利用做市商连续双边报价、并在该价位上接受投资者的买卖要求的交易制度特点,在自己控制的账户之间进行频繁交易,制造“明利股份”交易活跃的假象,实现操纵“明利股份”股价和交易量的目的。

证监会认为,明利股份当时时任的董监高等15人都存在各种未勤勉尽责的情况。最终,证监会又开出了六类金额罚单:

答:刚才我在回答其它记者提问时已经说过了。中方对当前中东事态高度关切。中东海湾地区局势进一步恶化,不符合任何一方的利益。确保该地区和平稳定,对全世界都至关重要。

林军、何忠华、陈志强共控制使用32个证券账户,分为以下三类:一是法人明利集团、天勋物流、恒鑫化工、桂东磷业、申达通、工创信息、强顺农资7个账户;二是自然人卢某坚、李某明(2015年7月31日前控制)、陈某喜(2015年6月19日前控制)等21个账户;三是资管计划华茂资本华通1号证券投资基金、西域稳健新三板2号证券投资基金、中科沃土优选1号资产管理计划、国海明利股份1号集合资产管理计划共4个账户。

具体而言,上述账户组操纵明利股份股价主要有两种方式:

嘉宾:首先关于这个问题,也是刚才我的主题演讲的一个问题。就是在21世纪,我们怎么样激发学生的学习动力。我的观点有两个,第一个就是今天的整个教育内容要有所变化,第一个是我们的老师教法要有所变化,这样的话作为一个国际学校,或者是今天不管是传统学校还是新的学校,都是要顺应跟上今天整个质的一个变化。什么叫做内容要变呢?首先第一个就是我们要认清孩子的今天,他在整个青少年阶段所能学到的所有东西,有一半已经是来自于学校的以外,因此我们必须尊重这样的一个事实,这样一个新的变化,这是在以前是不具备的,在以前就是说你不到学校来你是学不到东西的。